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【新三板】股转"突袭"!分层大调整正式开启,这些点要注意

猝不及防,股转在昨日放了个大招,创新层大调整正式开启。


5月17日下午,股转系统公司业务部突然向各家挂牌公司和券商发布《关于做好2017年挂牌公司层级调整相关工作的通知》。通知要求,挂牌企业在5月17日-19日在股转系统的分层支持平台填报相关数据。至此,实施一年的创新层机制,迎来了大调整窗口。



挂牌企业需主动报名 未涉及“双50”要求



《通知》第一条显示,挂牌公司应当确保XBRL格式年度报告和公开披露的年度报告中的数据保持一致,本年度期初数与以往披露文件中相对应的上期期末数保持一致。


其次,为确保分层数据准确和完整,拟进入创新层及维持创新层的挂牌公司应当通过主办券商在“全国中小企业股份转让系统分层支持平台”(http://fc.neeq.com.cn)填报经审计的2014年营业收入等数据,分层支持平台开放时间为2017年5月17日17:00至2017年5月19日17:00。


股转重点指出,拟进入创新层及维持创新层的挂牌公司应当建立并公开披露《分层管理办法》第七条规定的相关制度;应当设立董事会秘书并作为公司高级管理人员,董事会秘书应当取得全国股转系统董秘资格证书。


长期关注新三板分层的投资者或许也发现,股转系统前述《通知》,重点提及挂牌公司财务数据、年报披露、公司管理制度和董秘资格证等内容,并未涉及市场普遍关注的“合格投资者不少于50人,最近60个可转让日实际成交天数占比不低于50%”这两被关注者简称为“双50”的要求。


业内人士表示,股转系统此举虽然突然,但有其思路,无需过度解读和担忧。“合格投资者和交易等数据,股转系统所统计的相关数据或许更加准确。”相对于去年股转系统排查后公司创新层企业名单,再让企业自身报名;今年股转让企业先报名,再有券商做个筛选后,统一报名,更合理。“这样可以减少类似此前某些争议企业进入创新层的概率,优化分层筛选效果。”



报名模板透露重要信息



查看股转系统发布的“主办券商批量数据报送模板”,除了以上提到的要求,“主办券商批量数据报送模板”中,证监会的相关处罚也被关注。挂牌公司要自查确认,最近12个月内挂牌公司或其控股股东、实际控制人,现任董事、监事和高级管理人员是否因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被中国证监会采取行政监管措施或者被采取行政处罚或者正在接受立案调查,尚未有明确结论意见。


不容忽视的是,类金融事宜仍是监管层的关注点。股转系统这份创新层报名模板中,要求各挂牌公司回复,是否属于特殊类型公司。


值得一提的是,来自审计机构的意见被关注。模板中,股转系统要求挂牌公司说明,公司2014年至2016年财务会计报告是否被出具标准无保留意见的审计报告。



预计创新层企业数量接近1400家



按照分层管理办法,5月份,新三板将迎来分层之后的首次年度调层,近期,从多个研究机构预测的结果看,普遍预计将有450家企业调出创新层,同时有近900家企业新进入创新层,调整之后,预计创新层企业数量接近1400家。


5月10日,全国股转系统监事长邓映翎在“2017成都全球创新创业交易会——新三板交易分会”上表示,目前,分层的标准正在研究完善,争取在今年推出。对此,联讯新三板研究院解读认为,这意味着再分层制度需要在2017年年报披露完毕、新分层标准制定发布后,即2018年6月份以后,伴随创新层企业规模大幅扩容满足设定条件后,方可具备推出的条件,今年精选层已无推出的可能性。


据悉,今年调整分层以后,仍将是监管先行的原则,即在监管跟得上的前提下,随着个别差异化供给制度成熟,将适时择机逐个推出。


从股转系统监事长邓映翎近期在成都的讲话来看,分层制度会有调整,具体如何调暂不可知。在新标准出炉前,以既有标准,有近900家企业符合创新层维持标准。以下为部分名单:


同时符合维持标准一、二、三的创新层企业名单图表:



来源:新三板法商研究院



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